GfK: Investoři upřednostňují bezpečnost před výnosem

Vyplývá to z poslední zprávy investičního barometru chování investorů, který vypracovala agentura GfK a kterou má E15 k dispozici.

Zpráva vypracovaná pro The Wall Street Journal Europe agenturou GfK říká, že ve sledovaném období klesl přibližně stejně jak v EU, tak i v USA, počet lidí, kteří kvůli rizikům přestali investovat. Z výsledků dále vychází, že celkem 91 procent západoevropanů nyní kvůli propadům na kapitálových trzích preferuje nízké riziko investice jako základní princip investičního chování. Ve střední a východní Evropě tento ukazatel dosáhl hodnoty 84 procent a v USA pak 81 procent. Přesto tam zůstávají investice do akcií pořád na prvním místě v žebříčku nejoblíbenějších typů investic.

Mezi země, které dosahují procentuálně nejvyššího zastoupení lidí, kteří i přes dramatické proměny hodnot investičních instrumentů pořád zhodnocují peníze s rizikem, patří Švédsko a USA. Obě země totiž vykázaly 16 procent respondentů, kteří se rizika nebojí. Naopak Němci a Italové odmítají riziko, neboť v populaci se nacházejí pouhá tři procenta lidí, kteří rádi při investicích riskují.

Rizika chtivých investorů ubylo

GfK srovnává dnešní výsledky s daty z roku 2007. Podle tehdejších výsledků mělo 43 procent západoevropanů uloženy úspory v hotovosti a na vkladových účtech. Dnes se tento údaj vyšvihl na téměř 60 procent. Podobný trend je znát i v USA, kde 68 procent Američanů dnes investuje peníze raději do bankovních vkladů. Ještě před osmnácti měsíci to však bylo jen 53 procent. V Německu se podíl zhodnocování peněz prostřednictvím tohoto instrumentu během uvedené doby zvýšil o 15 procentních bodů na 55 procent.

Další z tzv. neagresivních způsobů zhodnocování investic, totiž životní pojištění, vykazuje podobný trend. Od roku 2007 se poměr uzavřených životních pojistek v západní Evropě zvýšil o sedm procent. Za poslední měsíce vzrostl podle GfK a závěrů studie počet uzavřených životních pojistek v západní Evropě o 32 procent. Přesto se ale výsledky v jednotlivých zemích liší. Přibližně jeden ze dvou Belgičanů investoval do životního pojištění, zatímco v USA má tento typ investice zhruba polovina respondentů. Na druhém konci žebříčku se umístnilo Španělsko, kde pouhá 4 procenta dotazovaných mají ve svém investičním portfoliu životní pojištění.

Za bankovními vklady a pojistkami se umístnily v Evropě v aktuálním investorském žebříčku, s podílem 22 procent, akcie a akciové fondy. V USA je ovšem akciová volba pořád nejpopulárnější, vykázala totiž hodnotu 80 procent respondentů. Naopak pouhá 3 procenta investorů dávají dnes peníze do akcií a akciových fondů ve střední a východní Evropě.

V otázce objemu nahromaděného kapitálu, podle výsledků GfK, Američané Evropany porážejí. Osmatřicet procent amerických respondentů potvrdilo, že jejich osobní majetek překračuje hodnotu 50 000 dolarů, 30 procent pak má majetek v hodnotě více než 75 000 dolarů a 8 procent prohlásilo, že žádný soukromý majetek nemá. V západní Evropě pouze 7 procent respondentů říká, že má uloženo více než 50 000 euro a ve východní Evropě vlastní takový kapitál pouze zlomek lidí – 4 procenta dotázaných.

Německo nemá nejbohatší investory

Zajímavé je i rozložení majetkových poměrů po zemích. Belgie a Švédsko jsou jedinými evropskými zeměmi, kde žije více než 10 procent lidí, kteří potvrzují majetek větší než 75 000 eur, zatímco ve Španělsku a Německu jsou pouhá dvě procenta takto bohatých lidí. Podle GfK se dá obecně říct, že přibližně 50 procent všech západoevropských soukromých investorů má investiční majetek v hodnotě méně než 25 000 eur a 29 procent žádný majetek vůbec nemá. Ve střední a východní Evropě pak investiční majetek nemá až 62 procent lidí, což je vysoké číslo.

Bezpečnost investic zůstane prioritou

Na otázku, jak by investoři došli k majetku 50 000 dolarů či eur, dostala agentura GfK z kontinentů rozdílné odpovědi. Přesto jedna věc byla pro oba tábory shodná – a to ta, že by investoři použili takové nástroje, které nepředstavují velké riziko. Třetina západoevropanů chce zhodnocovat peníze i nadále prostřednictvím bankovních vkladů, zatímco ještě v roce 2007 to byla pouhá čtvrtina investorů. Životní pojištění a penzijní fondy nadále preferuje 12 procent dotázaných, dluhopisy pak 10 procent investorů, přičemž pouze 7 procent chce peníze zhodnocovat akciemi a akciovými fondy. Francouzi a Němci chtějí peníze investovat jen na krátký termín. Takových odpovědí dostala GfK ve své analýze od 41 procent dotázaných v uvedených zemích.

V USA preferuje nízké riziko investic a zhodnocení peněz prostřednictvím bankovních vkladů 23 procent respondentů. Stejný počet uvedl, že by rád kupoval akcie, nebo investoval do akciových fondů. Nicméně na podzim roku 2007 se počet na burze obchodujících investorů pohyboval na úrovni 37 procent a pouze 14 procent respondentů prohlásilo, že bankovní vklady jsou jejich oblíbený typ investice.