AVG se debut na burze nepovedl | E15.cz

AVG se debut na burze nepovedl

AVG se debut na burze nepovedl
Akcie technologické společnosti AVG Technologies si dnes odbyly debut na newyorkské burze. První obchodní den AVG se do historie nezapíše jako úspěšný.
• 

Zdeněk Pečený

Akcie technologické společnosti AVG Technologies si dnes odbyly debut na newyorkské burze. První obchodní den AVG se ale do historie nezapíše jako úspěšný - akcie firmy se propadly o 18 procent.

V noci na včerejšek společnost nacenila svou primární nabídku v objemu osm milionů akcií na dolním okraji dříve oznámeného rozpětí 16 až 18 dolarů. Obchodování pak cenné papíry otevřely na 13,53 dolaru, tedy s více než patnáctiprocentní ztrátou, která se během obchodování dále prohlubovala až na rovných 13 dolarů za akcii v okamžiku uzavření burzy.

„Bylo to překvapivé zklamání, vypadá to, jako by někteří investoři měli trochu obavy z dluhu firmy, protože fundamentální aspekty vypadají velmi dobře,“ řekl Joseph Schuster, zakladatel firmy IPOX Schuster, která se specializuje na investice do firmy vstupující na burzu. AVG měla ke konci září dlouhodobý dluh 225,2 milionu dolarů.

Za osm milionů akcií tak AVG získá 128 milionů dolarů. V dokumentu pro americkou komisi cenných papírů (SEC) firma uvedla, že čtyři miliony jsou nově vydané akcie, druhou polovinu tvoří akcie, které nabídli k odprodeji stávající akcionáři. Mezi nimi figurují společnosti Intel Capital, Grisoft Holdings, Alpha Associates, Enterprise Investors či TA Associates. Upisovací cena akcií na 16 dolarech AVG ocenila na 870,1 milionu dolarů. Součástí nabídky je také opce na dodatečných 1,2 milionu akcií, uplatnitelná během 30 dní.

„V posledních letech vykazujeme vytrvalý růst a teď jsme jen čekali na vhodnou příležitost ke vstupu na trh,“ řekl v rozhovoru pro televizi CNBC výkonný ředitel firmy JR Smith. Prostředky získané prodejem akcií chce společnost použít na financování dalšího růstu a v dohledné době neplánuje vyplácet akcionářům dividendu.

Při pohledu na prospekt AVG je však patrné, že nárůst tržeb a zisku výrazně zpomalil. Tržby na uživatele dokonce za devět měsíců do konce září 2011 klesly z 2,21 na 1,94 dolaru. Na konci září měla AVG 105 milionů zákazníků, přičemž z toho je 15 milionů platících. Polovina uživatelů pochází ze Spojených států, kde jsou hlavními konkurenty AVG společnosti Symantec a McAffee.

AVG Technologies loni v únoru odložila plán na úpis akcií na varšavské burze, která měla firmě vynést až 800 milionů eur. Namísto toho firma vydala dluhopisy za přibližně 300 milionů eur. „Pokud jde o burzu, prozatím jsme se rozhodli, že bude dobré počkat a místo toho získat peníze na trhu dluhopisů,“ uvedl tehdy za 34procentního akcionáře firmy Enterprise Investors ředitel Dariusz Pronczuk.

 
Newsletter
Využijte služby
zasílání zpráv do vaší
e-mailové schránky!